網上有篇討論香港儲蓄保單收益率的帖子非常火，原PO作者提出「與其買收益不確定的保險，為什麼不直接買標普500指數呢?」這個疑問，之前也有人問過類似的問題，說香港保單長期收益率最多也就是6%到7%，那為什麼不買台灣的0050呢?收益率差不多，但不必把台幣換成美金，少了匯率風險，而且要用錢的時候，也更方便。本文就這個主題做更多的討論。
原文是大陸網友寫的，有興趣的可以看一下。
香港儲蓄保單不值得買
上面原文的意思，大致就是原作者在沒有系統學習投資理財之前買了香港儲蓄險，而經過系統學習，尤其是在讀過漫步華爾街以及投資最重要的事這兩本書之後，覺得自己做投資組合就行，沒必要買一個分紅不確定的保單。
他計劃的投資組合是
- 股市基金 70% : 由標普500指數、納斯達克100指數及全球市場指數組成。
- 美國國債 20%
- 房地產信託基金 10%
這個投資組合看來沒什麼問題，但開始執行投資組合管理時，就會發現有非常多的工作要做。
我以一個更簡單的模型來說明投資組合的管理至少有哪些事要做
假設投資策略是標普500指數基金佔70%，美國公債基金佔30%，一開始的資金是100萬，然後每年再投入100萬
一開始投入的100萬，其中70萬買了標普500指數，3個月之後大漲，這70萬漲到了75，而投入債券基金的部份，原始資金有30萬，也稍有增長，淨值為304000元，好啦，這下子投資組合中標普500指數淨值是750,000，而債基淨值是304,000元，很明顯的佔比已經不是7比3，需要做出調整，把標普500指數基金賣掉一部份，再拿這些錢去買債基，使得股債的佔比回到7比3。
大多數字容易把人給搞暈，請看下面的圖示
以上是以股債佔比為7比3的固定投資策略，每3個月應該要做的動作，而如果說在某個時候對於未來股市行情感到悲觀，那麼也可以考慮把股債的佔比調整成6比4，或甚至是3比7，而你每增加一個靈活性，你的投資組合管理的複雜難度就再上一個台階
對於有人基於收益率最大化的考慮，而認為買港單不如買標普500指數，我表示非常讚同，但如果是想要挑幾檔基金自己做投資組合管理，這個做法明顯不適合絕大多數人，實在是沒那個能力、時間以及精神。自己真正試著去管理一筆錢，做一個投資組合，定好策略開始執行之後，就會發現專業投資管理團隊能夠領取高薪，不是沒有原因的。
穩定增值 高流動性的資產是人生安定的基石
如果說對於自己的投資管理能力感到非常自信的人，我覺得不妨把主要的資金拿去投標普500指數，把1到3成可用資金拿來買港單儲蓄險。
畢竟絕大多數人的可用資金不多，的確需要更高的報酬率來快速達成財務自由，而另一方面，經濟景氣週期以及人生不同階段可能遇到不同的挑戰，如果希望你的人生能在一個平穩的基礎上，追求更美好的未來，那麼用港單儲蓄險做為人生財務的保底工具，更多的錢則是投入標普500指數，接受市場波動的風險，以換取更高的報酬率。
請參考標普500指數過往的績效表現數據。
目前投資各類基金的管道很多，有興趣的可以參考鉅亨網或基富通網站平台。
香港保單是安全可靠的退休儲蓄帳戶
在台灣，任何一個人名下的各種動產、不動產，甚至包括台灣保單裏面的現金價值，都有可能因為債權糾紛、官司敗訴之後被凍結、強制執行。
台灣現在已是一個法治社會，一切講法，從社會高風險族群企業家、公眾人物、專業人士到普通平民百姓，都有可能因為一個民事求償案件的敗訴而導致傾家蕩產，最慘的後果不僅是自己的退休養老金沒了，還可能累及家人，讓小孩的學費、父母的孝養、房貸等的支出面臨困境。
如果能提早做好規劃，讓每一筆錢專款專用，彼此設立防火牆，那麼無論人生面臨什麼樣的挑戰，小孩的學費、長輩的孝養以及自住房的貸款等，都不會因此受到影響，香港保單可作為長期儲蓄與家庭資產安排工具之一，相關風險隔離效果仍需依條款與個案判斷，讓你能從容的面對各種艱難困境。
如果你對配置香港保單感到興趣，歡迎預約顧問諮詢。
